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证券代码：300283             证券简称：温州宏丰 转债代码：123141             债券简称：宏丰转债         温州宏丰电工合金股份有限公司        向不特定对象刊行可颐养公司债券               债券受托料理东谈主               二〇二五年七月                   蹙迫声明   本讲述依据《可颐养公司债券料盼愿法》（以下简称“料盼愿法”）《温州宏丰电工 合金股份有限公司 2021 年可颐养公司债券受托料理公约》                             （以下简称“受托料理公约”） 《温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券召募讲明书》（以下 简称“召募讲明书”）等关系公开信息露馅文献、第三方中介机构出具的专科倡导等，由 本期可颐养公司债券受托料理东谈主中德证券有限包袱公司（以下简称“中德证券”）编制。   本讲述不组成对投资者进行或不进行某项行动的保举倡导，投资者冒失关系事宜作念出 稳固判断，而不应将本讲述中的任何内容据以动作中德证券所作的承诺或声明。在职何情 况下，投资者依据本讲述所进行的任何动作或不动作，中德证券不承担任何包袱。                  第一节 本次债券大致 一、 核准文献及核准畛域   本次向不特定对象刊行可转债的有经营及关系事项已于 2021 年 2 月 19 日经温州宏丰电 工合金股份有限公司（以下简称“公司”“温州宏丰”“刊行东谈主”）第四届董事会第十五 次（临时）会议审议通过，并于 2021 年 5 月 20 日经 2020 年年度鼓动大会审议通过。 疗养公司向不特定对象刊行可颐养公司债券有经营的议案》。   经中国证券监督料理委员会《对于本旨温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象 刊行可颐养公司债券注册的批复》（证监许可20214152 号）本旨注册，公司于 2022 年 3 月 15 日向不特定对象刊行 321.26 万张可颐养公司债券，每张面值为 100 元，召募资金总 额为东谈主民币 32,126.00 万元，扣除关系刊行用度后本色召募资金净额为东谈主民币 31,505.54 万 元。上述召募资金到位情况业经立信司帐师事务所（罕见平淡合资）审验并出具了信会师 报字2022第 ZF10152 号《认购资金实收情况验资讲述》。   经深圳证券交往所（以下简称“深交所”）本旨，公司本次刊行的可转债于 2022 年 4 月 8 日起在深交所挂牌交往，债券简称“宏丰转债”，债券代码“123141”。 二、 本期债券的主要条件 （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可颐养为公司 A 股股票的可颐养公司债券。该可颐养公司债券 及将来颐养的 A 股股票将在深圳证券交往所上市。 （二）刊行畛域   本次可转债的刊行总数为东谈主民币 32,126.00 万元。 （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。 （四）债券期限   本次刊行的可颐养公司债券的期限为自觉行之日起六年，即自 2022 年 3 月 15 日至 （五）票面利率    本次刊行的可颐养公司债券票面利率：第一年为 0.5%，第二年为 0.7%，第三年为 1.0%， 第四年为 2.0%，第五年为 2.5%，第六年为 3.0%。 （六）还本付息的期限和容貌    本次刊行的可转债弃取每年付息一次的付息容貌，到期了债悉数未转股的可颐养公司 债券本金和终末一年利息。    （1）年利息筹备    年利息指可颐养公司债券合手有东谈主按合手有的可颐养公司债券票面总金额自可颐养公司 债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的筹备公式为：I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次刊行的可颐养公司债券合手有东谈主在计息年度（以下简称“往日”或“每年”）付息 债权登记日合手有的可颐养公司债券票面总金额；    i：可颐养公司债券确往日票面利率。    （2）付息容貌 公司债券刊行首日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延技巧不另付息。每相邻的两 个付息日之间为一个计息年度。 每年付息日之后的五个交往日内支付往日利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记 日）苦求颐养成公司股票的可颐养公司债券，公司不再向其合手有东谈主支付本计息年度及以后 计息年度的利息。 （七）转股期限   本次刊行的可颐养公司债券转股期限自觉行驱散之日（2022 年 3 月 21 日）起满六个 月后的第一个交往日（2022 年 9 月 21 日）起至可颐养公司债券到期日（2028 年 3 月 14 日）止。 （八）转股股数笃定容貌以及转股时不及一股金额的处理纪律   本次刊行的可转债合手有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目 Q 的筹备容貌为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债合手有东谈主苦求转股的可转债票面总金额；P 为苦求转股当日灵验的转 股价。   可转债合手有东谈主苦求颐养成的股份须是一股的整数倍。转股时不及颐养为一股的可转债 余额，公司将按照深圳证券交往所等部门的联系王法，在可转债合手有东谈主转股当日后的五个 交往日内以现款兑付该部分可转债的票面余额十分所对应确当期应计利息，按照四舍五入 原则精准到 0.01 元。 （九）转股价钱的笃定及疗养   （1）驱动转股价钱的笃定   本次刊行的可转债驱动转股价钱为 6.92 元/股，不低于召募讲明书公告日前二十个交 易日公司股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除权、除息引起股价疗养的情形， 则对疗养前交往日的收盘价按经由相应除权、除息疗养后的价钱筹备）和前一个交往日公 司股票交往均价。   前二十个交往日公司股票交往均价=前二十个交往日公司股票交往总数/该二十个交 易日公司股票交往总量；前一交往日公司股票交往均价=前一交往日公司股票交往总数/该 日公司股票交往总量。   （2）转股价钱的疗养容貌及筹备公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现款 股利等情况（不包括因本次刊行的可颐养公司债券转股而增多的股本）使公司股份发生变 化时，将按下述公式进行转股价钱的疗养（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为疗养前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发 新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为疗养后转股价。   当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化情况时，将瓜代进行转股价钱疗养，并在中国 证监会指定的上市公司信息露馅媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调 整日、疗养想法及暂停转股技巧（如需）。当转股价钱疗养日为本次刊行的可颐养公司债 券合手有东谈主转股苦求日或之后，颐养股份登记日之前，则该合手有东谈主的转股苦求按公司疗养后 的转股价钱践诺。   当公司可能发生股份回购、同一、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目和/或股 东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可颐养公司债券合手有东谈主的债职权益或转股生息 权益时，公司将视具体情况按照刚正、公正、公允的原则以及充分保护本次刊行的可颐养 公司债券合手有东谈主权益的原则疗养转股价钱。联系转股价钱疗养内容及操作想法将依据其时 国度联系法律规章及证券监管部门的关系王法来制订。 （十）转股价钱向下修正条件   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可颐养公司债券存续技巧，当公司股票在职意聚积三十个交往日中至少 有十五个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 90%时，公司董事会有权建议转股价钱向下 修正有经营并提交公司鼓动大会表决。   上述有经营须经出席会议的鼓动所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。鼓动大会进 行表决时，合手有本次刊行的可颐养公司债券的鼓动应当规避。修正后的转股价钱应不低于 本次鼓动大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前一交往日均价。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱疗养的情形，则在转股价钱疗养日前的交往 日按疗养前的转股价钱和收盘价筹备，在转股价钱疗养日及之后的交往日按疗养后的转股 价钱和收盘价筹备。   （2）修正关节   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的信息露馅媒体上刊登股 东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股技巧（如需）。从股权登记日后 的第一个交往日（即转股价钱修正日）起，入手复原转股苦求并践诺修正后的转股价钱。 若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，颐养股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后 的转股价钱践诺。 （十一）赎回条件   （1）到期赎回条件   本次刊行的可转债期满后 5 个交往日内，公司将按债券面值的 115%（含终末一期年 度利息）的价钱赎回整个未转股的可转债。   （2）有条件赎回条件   转股期内，当下述两种情形的率性一种出刻下，公司有权决定按照债券面值加当期应 计利息的价钱赎回整个或部分未转股的可颐养公司债券： 价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   当期应计利息的筹备公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可颐养公司债券合手有东谈主合手有的可颐养公司债券票面总金额；   i：指可颐养公司债券往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天数（算头不 算尾）。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱疗养的情形，则在疗养前的交往日按疗养前 的转股价钱和收盘价筹备，疗养后的交往日按疗养后的转股价钱和收盘价筹备。 （十二）回售条件   （1）有条件回售条件   在本次刊行的可颐养公司债券终末两个计息年度，淌若公司股票在职何聚积三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可颐养公司债券合手有东谈主有权将其合手有的可颐养 公司债券整个或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。若在上述交往日内发生 过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可颐养公司债券转 股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而疗养的情形，则在疗养前的交往日按 疗养前的转股价钱和收盘价钱筹备，在疗养后的交往日按疗养后的转股价钱和收盘价钱计 算。淌若出现转股价钱向下修正的情况，则上述“聚积三十个交往日”须从转股价钱疗养 之后的第一个交往日起再行筹备。   终末两个计息年度可颐养公司债券合手有东谈主在每年回售条件初度餍足后可按上述商定 条件期骗回售权一次，若在初度餍足回售条件而可颐养公司债券合手有东谈主未在公司届时公告 的回售呈文期内呈文并实施回售的，该计息年度不可再期骗回售权，可颐养公司债券合手有 东谈主不可屡次期骗部分回售权。   （2）附加回售条件   若公司本次刊行的可颐养公司债券召募资金投资项经营实施情况与公司在召募讲明 书中的承诺情况比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会认定为转换召募资金用途的， 可颐养公司债券合手有东谈主享有一次回售的职权。可颐养公司债券合手有东谈主有权将其合手有的可转 换公司债券整个或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。合手有东谈主在附加回 售条件餍足后，不错在公司公告后的附加回售呈文期内进行回售，该次附加回售呈文期内 子虚施回售的，不应再期骗附加回售权。   上述当期应计利息的筹备公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债合手有东谈主合手有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的本色日期天数（算头不 算尾）。 （十三）本次召募资金用途   本次向不特定对象刊行可颐养公司债券召募资金总数为 32,126.00 万元，扣除刊行费 用后，召募资金用于以下神志：                                                  单元：万元  序号                神志称呼              投资总数      拟使用召募资金                    共计                 35,903        32,126      淌若本次刊行召募资金扣除刊行用度后不可餍足公司项经营资金需要，公司将自筹资 金处置。      本次刊行召募资金到位之前，公司将凭证神志程度的本色情况以自筹资金先行插足， 并在召募资金到位之后给以置换。本次刊行召募资金将按上述神志插足，在不转换本次募 投项经营前提下，公司董事会可凭证项经营本色需求，对上述项经营召募资金金额进行适 当疗养。 （十四）担保事项      本次可转债不提供担保。 （十五）信用品级及资信评级机构      中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对本次刊行的可转债进行 了信用评级。2021 年 6 月 11 日，中证鹏元出具了《温州宏丰电工合金股份有限公司 2021 年向不特定对象刊行可颐养公司债券信用评级讲述》                       （中鹏信评【2021】第 Z【477】号 01）， 经评定，公司主体弥远信用品级为 A，本次刊行的可颐养公司债券信用品级为 A，评级展 望为自由。 定对象刊行可颐养公司债券 2022 年追踪评级讲述》（中鹏信评【2022】追踪第【367】号 量度督察为自由。 定对象刊行可颐养公司债券 2023 年追踪评级讲述》（中鹏信评【2023】追踪第【360】号 量度督察为自由。 定对象刊行可颐养公司债券 2024 年追踪评级讲述》（中鹏信评【2024】追踪第【851】号 量度督察为自由。 年追踪评级讲述》（中鹏信评【2025】追踪第【792】号 01），追踪评级效果为：本期债 券信用品级为 BBB+，刊行主体信用品级为 BBB+，评级量度为自由。   中证鹏元按时追踪评级每年进行一次，追踪评级讲述于每一司帐年度驱散之日起 6 个 月内露馅，并在本次债券存续期内以为必要时实时启动不按时追踪评级。 （十六）债券受托料理东谈主   本次可颐养公司债券受托料理东谈主为中德证券。               第二节 紧要事项基本情况 一、紧要事项基本情况   温州宏丰于近日收到评级机构中证鹏元出具的《温州宏丰电工合金股份有限公司相 关债券 2025 年追踪评级讲述》（中鹏信评【2025】追踪第【792】号 01），追踪评级结 果为：将主体信用品级由 A 调降至 BBB+，评级量度为自由；将债券信用品级由 A 调降 至 BBB+。   本次评级下调主要原因：温州宏丰锂电铜箔业务仍处于试产、扩产阶段，本钱用度较 高、损失加大，攀扯利润与现款流，2024 年及 2025 年一季度公司净利润损失、经营行径 现款流赓续净流出，新增产能能否驱散预期收益存在较大不笃定性；公司总债务畛域继 续增长，财务杠杆攀升至高位，靠近较大的短期债务压力和资金压力，且“宏丰转债”转 股率低，邻近回售期，或靠近回售压力。 二、上述事项对公司影响的分析   公司铜箔神志处于经营成长初期，本钱用度较高。但该业务发展势头精湛，2024 年 度锂电铜箔业务销售收入同比大幅增长 119.17%，产能处于爬坡阶段，全体畛域与销售收 入呈合手续增长态势。同期，公司中枢业务电接波及功能复合材料业务清晰持重，2024 年 度收入、毛利润分袂同比增长 17.04%、35.03%。   驱散本临时受托料理事务讲述出具日，公司未出现过利息或本金讲错的情况。    综上，上述事项对公司正常分娩经营及债务偿付能力不会产生紧要不利影响。    中德证券凭证《料盼愿法》《受托料理公约》的联系王法及商定，出具本临时受托管 理事务讲述。中德证券将合手续温煦本次可转债后续本息偿付十分他对债券合手有东谈主权益有 紧要影响的事项，实时露馅关系事项。   （以下无正文） （本页无正文，为《温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券                       债券受托料理东谈主：中德证券有限包袱公司                                   年   月   日